¿Cuánto te cuestan las comisiones de tu fondo?
Compara dos fondos con distinta comisión (TER) y descubre cuánto dinero pierdes a largo plazo — el efecto es mayor de lo que parece, porque el interés compuesto también funciona en tu contra.
Te mostramos un ejemplo ya calculado: cambia los datos por los tuyos y pulsa «Calcular».
- La comisión del Fondo B te cuesta — de tu capital final frente al Fondo A.
- Rentabilidad neta del Fondo A: — al año. Rentabilidad neta del Fondo B: — al año.
- Diferencia de comisión: — al año.
La diferencia, año a año
Capital acumulado con cada fondo (misma aportación, misma rentabilidad bruta):
| Año | Fondo A | Fondo B | Diferencia |
|---|
Cálculo orientativo. No tiene en cuenta impuestos, comisiones de suscripción/reembolso ni la evolución real del mercado, y no constituye asesoramiento financiero. Las rentabilidades pasadas no garantizan las futuras.
Qué es el TER y por qué importa tanto
El TER (Total Expense Ratio) es la comisión total anual que un fondo de inversión descuenta automáticamente de tu dinero para cubrir su gestión. No es un pago aparte que tú hagas: se resta directamente de la rentabilidad del fondo, año tras año, antes de que veas el resultado. Por eso dos fondos que invierten en lo mismo pueden dar resultados muy distintos a largo plazo solo por la diferencia de comisión.
| Tipo de fondo | TER habitual en España |
|---|---|
| Fondo indexado (réplica de un índice) | 0,1% – 0,4% |
| Fondo de gestión activa | 1,5% – 2,2% |
| Fondo garantizado / estructurado | 1,5% – 2,5%+ |
El efecto real de 1 punto de comisión en 20 años
Con 10.000 € iniciales, 200 €/mes y un 7% de rentabilidad bruta anual durante 20 años, la diferencia entre un fondo con TER del 0,2% y otro con TER del 1,8% no es solo "1,6 puntos menos de rentabilidad": es perder una parte importante del capital final, porque esa comisión se cobra cada año sobre un saldo cada vez mayor.
| Comisión (TER) | Rentabilidad neta | Capital a los 20 años* |
|---|---|---|
| 0,2% | 6,8% | ≈ 136.500 € |
| 1,0% | 6,0% | ≈ 122.800 € |
| 1,8% | 5,2% | ≈ 110.500 € |
*Orientativo: 10.000 € iniciales, 200 €/mes, 7% de rentabilidad bruta anual, 20 años.
En este ejemplo, pasar de un TER del 0,2% a uno del 1,8% cuesta casi 26.000 € a los 20 años — alrededor del 19% del capital final — sin que el fondo "más caro" tenga por qué dar mejor resultado de inversión real. Prueba tus propios números en la calculadora de arriba.
Cómo usar esta calculadora para decidir
No se trata de elegir siempre el fondo más barato sin mirar nada más, sino de ser consciente de que una comisión alta necesita generar una rentabilidad real claramente superior para compensar lo que te quita cada año — y eso es difícil de conseguir de forma sostenida. Si quieres ver el efecto de la rentabilidad bruta por separado, prueba la calculadora de interés compuesto, o si aportas una cantidad fija cada mes, la de invertir cada mes.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el TER o comisión de un fondo de inversión?
El TER (Total Expense Ratio) es el porcentaje anual que el fondo descuenta de tu dinero automáticamente, cada año, para cubrir la gestión, custodia y otros gastos. No lo pagas aparte: se resta directamente de la rentabilidad del fondo antes de que tú veas el resultado.
¿Cómo afecta una comisión del 1% a largo plazo?
Mucho más de lo que parece, porque esa comisión se cobra cada año sobre un capital cada vez mayor y además reduce la base sobre la que se genera interés compuesto en los años siguientes. En plazos de 20-30 años, una diferencia de 1 punto porcentual de comisión puede suponer perder aproximadamente entre un 12% y un 19% del capital final.
¿Qué comisión es barata y cuál es cara en España?
Los fondos indexados suelen tener un TER de entre el 0,1% y el 0,4%. Los fondos de gestión activa tradicionales en España rondan habitualmente el 1,5%-2,2%. Algunos fondos garantizados o muy específicos pueden superar el 2,5%.
¿Esta calculadora tiene en cuenta impuestos?
No. Calcula solo el efecto de la comisión anual del fondo sobre la rentabilidad bruta esperada. No descuenta impuestos sobre las plusvalías ni otros gastos como comisiones de suscripción o reembolso.
¿Por qué una diferencia de comisión tan pequeña supone tanto dinero?
Porque el interés compuesto funciona en ambas direcciones: igual que una pequeña rentabilidad extra se multiplica con los años, una pequeña comisión de más también se multiplica, porque cada año te cobra sobre un capital mayor y sobre el dinero que esa comisión ya te quitó en años anteriores.